风险系数的概述

风险系数是评估基金风险的指标，通常是以标准差（standard deviation、贝他系数（βcoeffICIent与夏普指数（sharPE ratio三项来表示。

• 标准差是衡量基金报酬率的波动程度，当标准差越小，表示其净值波动程度越小，风险程度越小；

• 贝他系数是衡量基金报酬率与相对指数报酬率的敏感程度，根据投资理论定义，全体市场本身的贝他系数为1，若基金投资组合净值的波动大于全体市场的波动幅度，则贝他系数大于1，贝他值愈大，则该基金的风险性以及获利的潜能也就愈高；

• 夏普指数则为衡量基金承担每单位风险所获致之额外报酬，数字越高，表示基金在考量风险因素后的回报情况越高，是较佳的基金。

相关条目

• 标准差
• 贝塔系数
• 夏普指数