X100%

这个公式反映出公司在不依靠存货销售及应收款的情况下，支付当前债务的能力。

另外，运用此公式时需要注意，现金比率不考虑现金收到以及现金支付的时间。

现金比率是速动资产扣除应收帐款后的余额。速动资产扣除应收帐款后计算出来的金额，最能反映企业直接偿付流动负债的能力。现金比率一般认为20%以上为好。但这一比率过高，就意味着企业流动负债未能得到合理运用，而现金类资产获利能力低，这类资产金额太高会导致企业机会成本增加。

现金比率可以反映企业的直接偿付能力，因为现金是企业偿还债务的最终手段，如果企业现金缺乏，就可能发生支付困难，面临财务危机。因而，现金比率高，说明企业有较好的支付能力，对偿付债务是有保障的。但是如果这个比率过高，可能意味着企业拥有过多的盈利能力较低的现金类资产，企业的资产未能得到有效的运用。

决定现金比率高低的因素

决定现金比率高低的因素主要有：

①国民收入。随着国民收入水平的提高，充当交易媒介的现金数量增加，在其他条件不变时,现金比率同国民收入水平成正比。

②货币流通速度。当其他条件不变时，货币流通速度与现金比率呈反方向变动。

③持有现金的成本，指持有现金损失的利息收入。持有现金的成本越高，现金比率就越低，两者反方向变动。

④城市化和货币化程度。随着城市化程度提高，现金比率下降，而货币化程度往往使现金比率有上升趋势。

⑤金融机构的发达程度。金融机构越发达，现金比率越低。

⑥通货膨胀期间的现金比率一般会提高。